Как ключевая ставка ЦБ влияет на залоговые кредиты

Ключевая ставка Центрального Банка России – один из важных инструментов регулирования рынка кредитования. Если коротко, то ключевая ставка определяет стоимость денег, которые банки могут взять взаймы у ЦБ и, как следствие, она же лежит в фундаменте всех ставок по кредитам, которые банки готовы предоставить заемщикам.

Никакой банк не предложит кредит по ставке ниже, чем ключевая ставка ЦБ. Как следствие, регулируя уровень ключевой, Центральный Банк может влиять на «погоду» на всем российском рынке, ликвидируя перегрев рынка кредитования или, наоборот, стимулируя его более доступными заемными деньгами.

Сегодня, когда ключевая ставка Центрального Банка выросла до рекордного показателя в 21%, уровень процентов по кредиту становится критически важным для заемщика. Чтобы сократить переплату по кредиту и размер ежемесячного платежа, важным становится каждый процент и разница даже в 1-1,5% уже сэкономит заемщику заметную сумму на погашении кредита.

Как связаны ставки по кредитам и ключевая ставка

Как уже сказано выше, банки вряд ли предложат кредитование по ставке ниже ключевой. С этой точки зрения динамика ключевой ставки ЦБ одинаково влияет как на залоговые, так и на беззалоговые кредиты. Заемные деньги при движениях ключевой ставки одинаково дорожают и дешевеют, как без залога, так и с обеспечением, на величину изменения ставки ЦБ. Однако есть ряд нюансов, связанных с формированием ставок по разным типам кредитов, из-за чего заемные деньги дорожают по-разному и в разном темпе.

В самом простом варианте ставки по кредитам формируются из трех основных компонентов:

1. Ставка Центрального Банка - фиксированная величина.
2. Компенсация расходов банка (от зарплаты сотрудников до оплаты электричества в офисах) + запланированная прибыль от выдачи кредита. Вместе это можно условно назвать «доходом банка».
3. «Страховка от невозврата» - когда банк выдает кредит, то закладывает в проценты по нему некоторую величину, которая призвана компенсировать потенциальные потери. Какая-то небольшая часть заемщиков, несмотря на глубокий анализ и проверку при выдаче кредита, из-за разных обстоятельств все равно не сможет вовремя погасить долг: либо они допустят просрочку, либо вообще не смогут справиться с платежами. Из-за этого, при выдаче беззалоговых кредитов каждый клиент платит не только за себя, но еще и из своего кармана подстраховывает банк от риска того, что кто-то просрочит платеж, обанкротится или окажется недобросовестным заемщиком.

Одно из отличий кредитов под залог недвижимости от беззалоговых в том, что, предоставив обеспечение по кредиту, заемщик индивидуализирует риски. Он больше не платит за других клиентов, а отвечает только за себя: риски банка не получить назад свои деньги и не заработать на выданном кредите уравновешиваются риском заемщика утратить залог, если он не погасит свои обязательства. За счет этого ставки по залоговым кредитам, как правило, интереснее для заемщика, чем по обычным кредитам без обеспечения.

Таким образом, даже при общем подъеме стоимости заемных денег по всему рынку из-за роста ставки ЦБ, ставки по залоговым кредитам растут меньше - поскольку ниже риск того, что заемщик не справится с кредитом.

Обеспечение по кредиту и качество заемщика

Ключевая ставка - не единственный фактор, влияющий на стоимость и доступность кредитов для заемщиков. В кредитовании работает правило «Чем выше риск, тем выше ставки». 

Центральный Банк также требует от коммерческих банков, чтобы их клиенты соответствовали определенным критериям. В первую очередь это касается показателей долговой нагрузки и уровня рискованности клиентов. Поэтому в последнее время требования к заемщикам последовательно становились все жестче, в частности особое внимание уделяется качеству кредитной истории. Если заемщик считается слишком рискованным, то банк, как правило, предложит ему более высокую ставку по кредитам - как компенсацию своих потенциальных рисков.

Когда кредит обеспечен залогом, банки гораздо лояльнее относятся к деталям кредитной истории заемщика. Одно из прямых следствий этого – более высокие шансы на одобрение заявки и более низкие ставки.

Ставка и залоговое кредитование

Таким образом, сегодня в ситуации роста ключевой ставки, на рынке закономерно растет интерес к залоговому кредитованию. Обеспечение в виде ценного имущества (недвижимость или авто) позволяет снизить стоимость денег для заемщика и повысить его шансы на одобрение заявки. По некоторым прогнозам, если ситуация с высокой ключевой ставкой сохранится в 2025, то для банков и заемщиков он станет «годом залогового кредитования»: кредиты под залог станут основным финансовым инструментом, когда необходимо решить вопрос заемных средств.