Заседание ЦБ пройдет в ближайшую пятницу. О предстоящем решении регулятора гадают не только профессиональные эксперты, но и тысячи вкладчиков, желающих понять, какой будет ключевая. Наш эксперт, Мария Тельнова – о перспективах предстоящего заседания и стратегиях управления вкладами, которые выбирают клиенты.
Заседания по ключевой ставке и ожидания вкладчиков
Ситуацию на рынке вкладов в России уже больше года определяет снижающаяся ключевая ставка. Параллельно ей снижается средний уровень доходности по вкладам.
Россияне «распробовали» вклады в период рекордных значений ключевой, когда доходность поднималась до уровней 25% годовых, и с большим неудовольствием воспринимают длящийся уже более года процесс постепенного падения доходности по самому простому и гарантированному инструменту.
Перед каждым заседанием ЦБ, когда прогнозы «или-или», желающие не просто защитить, но еще и заработать на своих сбережениях, оказываются в своеобразной вилке. С одной стороны, есть риск «заморозить» накопления и не получить максимум, если ставки по вкладам пойдут в рост. С другой стороны, есть риск того, что дальнейшее снижение средней доходности не даст возможности заработать даже на еще вчера доступном уровне. Эту паузу неплохо видят в популярных банках: приток вкладов каждые полтора месяца немного замирает.
Что прогнозируют эксперты?
Накануне заседания мнения аналитиков рынка разделились в соотношении примерно ¼ на ¾. Меньшая часть считает вероятным сценарием дальнейшее снижение ключевой до уровня 13,75%. Большая часть сообщества предполагает паузу, как минимум до следующего заседания, с сохранением текущего показателя ключевой на уровне 14%.
Стратегии вкладчиков
Сейчас на рынке есть несколько актуальных стратегий управления своими накоплениями в зависимости от того, каким видят вкладчики «климат» на рынке сбережений.
- Фиксировать доходность. Ее выбирают вкладчики, которые уверены, что в ближайший, как минимум, год, регулятор продолжит политику постепенного понижения ключевой ставки. Поэтому они направляют свои сбережения в длинные вклады (12 месяцев и больше), чтобы, даже если за этот срок ставка снизится еще больше, они по-прежнему заработают на сегодняшнем уровне.
- Строить «лестницу». Вариант, который выбирают самые финансово подкованные вкладчики, активно следящие за рынком. Пусть он не даст выжать из вкладов максимальную возможную доходность, но при этом и не дает проиграть, ошибившись с выбором ставки и впустую «заморозить» деньги. Поэтому чаще всего весь объем накоплений дробят на несколько частей, в зависимости от скорости, с которой они могут понадобиться. Обычно делают так: около 50% для фиксирования доходности на годовой вклад, примерно 25-30% на полугодовой, а остальное распределяют во вклады на 1-3 месяца или на накопительные счета. Вкладчик остается защищенным при любом сценарии и получает пространство для маневра деньгами. Если ставку снижают, есть возможность быстро извлечь деньги с накопительного счета или дождаться «созревания» короткого вклада и распорядиться ими, а большая часть средств все равно будет на вкладах с более высокой доходностью и долгими сроками. Если ключевую сохранят, освободившиеся средства с более коротких вкладов можно переложить под более высокую или ту же ставку.
- Ждать по-умному. Если вкладчики решают все же выждать решения ЦБ и посмотреть, как поведет себя рынок, они просто переводят свои деньги на накопительный вклад. Какой бы ни была ситуация, ожидание не обернется потерями на инфляции, и всегда есть возможность оперативно снять и перебросить деньги без потери процентов.
Заведомо проигрышные стратегии
Какими бы ни были итоги заседания по ключевой 11 сентября, есть несколько заведомо проигрышных подходов к сбережениям, из-за которых вкладчики могут потерять деньги или недополучить отдачу от своих накоплений.
- Торопиться и ориентироваться на рекламу. Крупные цифры в рекламе на деле могут быть приветственной ставкой и, часто, чем выше «приветственная» цифра, тем скромнее будут показатели доходности на остальном сроке вклада. Даже если прогнозы по рынку говорят о снижение доходности, лучше спокойно изучать, сравнивать и выбирать предложения банков по их реальным возможностям, а не паниковать и бросаться на первое кажущееся выгодным предложение.
- Не выяснять условия получения максимальной доходности. Иногда банки предлагают повышенные ставки по вкладам, но при этом с условиями, на которые вкладчики либо не обращают внимания, либо не удосуживаются их просчитать: оказывается, что получить высокую ставку, нужно оформить платную подписку, страховку или тратить по карте не меньше определенной суммы. Так что в итоге общий баланс оказывается не в пользу вкладчика.
- Выжидать решения, не трогая деньги. Стратегия выжидания особенно плохо работает на снижающемся рынке – а именно таковы тренды сегодняшнего рынка вкладов в России. Каждое последующее предложение будет давать меньшую доходность. Даже если в условиях стабилизации ставок по вкладам вслед за сохраненной ключевой текущий средний уровень доходности по вкладам сохранится или пойдет немного вверх – вкладчик все равно окажется в минусе, потому что за время, потраченное на ожидание, накопления не будут приносить доход. Поэтому выжидать решения ЦБ, ничего не делая со своими деньгами, будет, как минимум, убыточным.
- «Запирать» деньги на вкладе. Искусство работы со вкладами – понять, какая часть накоплений может понадобиться в какие сроки. Типичная ошибка: взять сразу все деньги и положить их на вклад с максимальными доступными доходностью и сроками. С одной стороны ход правильный, но с другой - вкладчик сам себя лишает возможности гибко оперировать собственными деньгами. Лучше комбинировать сроки и инструменты, чтобы иметь возможность маневра.
Главное в обращении со своими сбережениями – не давать деньгам «лениться» и не оставлять их на съедение инфляции. Любая стратегия, которая помогает защитить и приумножить ваши деньги, по умолчанию будет лучше бездействия.
N.B. Данная статья не является инвестиционной рекомендацией и содержит частное мнение эксперта.
