Сколько вы реально зарабатываете на вкладе?

Вклады часто называют «ленивыми инвестициями». Казалось бы, что проще: отнести деньги в банк, а в нужную дату забрать прибыль. Когда в 2023-2024 годах доходность начала расти как на дрожжах, перевалив за 20% годовых, в них ринулись миллионы вкладчиков в расчете на крупный заработок. Ставки начали снижаться, ажиотаж спал – но уменьшился ли доход? Поговорим о том, как работают вклады и сколько реально зарабатывают на них.

Как работают вклады

В любых сбережениях важен фактор времени. С одной стороны, вы со временем пополняете их, с другой стороны, несмотря на численный рост, против вас играет инфляция. Чем больше проходит времени, тем больше обесцениваются деньги. Когда-то внушительная сумма постепенно теряет в весе и на нее можно купить все меньше. Поэтому деньги должны постоянно работать и расти хотя бы для того, чтобы компенсировать потери на инфляцию, а наличные под подушкой только теряют покупательную способность. Защита от инфляции – одна из основных функций вкладов.

Для банка вклад больше всего похож на кредит, выданный вкладчиком. Вкладчик дает банку возможность попользоваться своими деньгами, а взамен банк выплачивает вкладчику, которые его кредитовал, проценты. Именно так и растут деньги на вкладах.

Как деньги защищены на вкладе

Большинство банков, работающих в России, состоят в системе страхования вкладов. Это означает, что суммы до 1,4 млн рублей на один банк застрахованы и, даже если с банком что-нибудь случится, деньги вкладчиков никуда не пропадут. Именно поэтому профессиональные вкладчики, которые работают с депозитами на суммы в миллионы рублей, предпочитают дробить эти суммы на «безопасные» и распределять их между несколькими банками.

Ключевая ставка, инфляция и доходность

Когда инфляция начинает разгоняться, одна из мер ЦБ – повысить ключевую ставку. За счет этого доступность кредитных денег сокращается, экономика «подмораживается», и инфляция начинает тормозиться. Поскольку повышение ключевой действует не сразу, экономике нужно несколько кварталов, чтобы появился эффект, инфляция успевает «откусить» изрядный кусок от покупательной способности накоплений. Получается, что чем больше накопления, тем больше теряет их владелец.

Правило «никто не будет выдавать кредиты со ставкой ниже ключевой» в целом действует и для вкладов (а это, как мы помним, «кредит наоборот»). Поэтому с ростом ключевой ползет вверх и доходность по ним. Именно это мы наблюдали в моменты пиковых ставок по депозитам: банки предлагали вклады под 20% и даже 25% годовых.

При этом ситуация получается двоякой:

1. С одной стороны - деньги на вкладе растут быстрее;
2. С другой стороны – деньги ускоренными темпами обесцениваются из-за выросшей инфляции.

Если сложить эти факторы, получится, что фактическая доходность накоплений в тот период не очень-то и выросла, даже несмотря на то, что проценты перевалили на третий десяток. И с точки зрения реальной доходности период высокой ключевой ставки не сильно отличается от текущего периода снижения ключевой и ставок по вкладам: да, в цифрах доходность вновь открываемых вкладов снизилась, но и агрессивность инфляции тоже упала. Так что заработок на вкладах уменьшился далеко не так сильно, как кажется, если смотреть просто на цифры.

Налог на доход по вкладам

Рассчитывая заработать на вкладах, нужно не забыть о том, что если доход от вкладов превысил определенный порог, то вкладчик по закону будет обязан заплатить с него налог. По сути, это тот же налог на доходы физических лиц (НДФЛ), только взимаемый с процентов, начисленных по банковским вкладам. Под действие налога попадает только процентный доход, но не сами деньги на вкладах.

Налог на доход по вкладам начисляется только на ту часть дохода, которая превышает необлагаемый лимит. Эта сумма вычисляется по итогам года и привязана к максимальному значению ключевой ставки, умноженному на 1 млн рублей. Так, например, в 2025 году максимальная ключевая ставка составляла 21%, поэтому необлагаемый лимит будет 210 тыс. рублей (1 млн рублей × 21%). Со всего заработанного свыше этого придется заплатить налог.

Ставка налога на доходы по вкладам зависит от общегодового дохода:

• Если годовой доход до 2,4 млн рублей (включительно) – то стандартные 13%
• Если годовой доход свыше 2,4 млн рублей – то 15%

Подводя итоги

Несмотря на разницу в цифрах между временами сверхвысоких ставок и сегодняшней ситуацией на рынке, реальная доходность вкладов не так уж сильно отличается. И банковские депозиты по-прежнему остаются надежным и эффективным средством защиты от инфляции, а также самым простым и безотказным инструментом инвестирования. Главное – планируя результаты, учитывать все аспекты доходности вкладов.