Стали ли кредиты доступнее в середине лета?

До очередного заседания Центрального Банка по ключевой ставке остается неделя, цифры объема выданных кредитов на рынке в целом растут. Многие заемщики считают это позитивным сигналом и готовятся подавать заявку, рассчитывая на смягчение условий и рост одобрения. Наш эксперт, Мария Тельнова – о данных статистики и реальном состоянии дел на рынке кредитования.

Выдачи кредитов растут?

На днях вышла статистика по выдаче кредитов начале лета. По данным аналитиков рынка в июне по объему выдали на 17,2% больше кредитов, чем в мае, и на 54% больше, чем в июне 2025. В том числе, почти на 3% вырос объем выдачи кредитов наличными.

На этом фоне некоторые наблюдатели (и многие заемщики тоже) заговорили о том, что рынок розничных кредитов наконец-то «разморозился» и близится долгожданный период доступности кредитов. Кажется, что в пользу этого говорит и почти год снижения ключевой ставки Центральным Банком, и даже плавное снижение средней ставки по кредитам наличными. Но так ли это на самом деле?

Что в действительности происходит с доступностью кредитов

Когда выводы делают, рассматривая данные только с одной стороны, легко ошибиться. Если наложить на цифру объема выдач другие показатели, картина обретает глубину, а выводы могут поменяться на прямо противоположные.

Так, если посмотреть на прирост выдачи не с точки зрения объемов, а по количеству выданных кредитов – ситуация начинает выглядеть по-другому. Те же исследования рынка показывают, что в штуках выдачи, наоборот, сократились примерно на 2,6% к маю. А если посмотреть на процент одобрения заявок, то кратковременная «оттепель», продлившаяся четыре месяца, завершилась в июне. Средний уровень одобрения заявок остановился на отметке 22,3%, т.е. 77,8% отказов, тогда как в мае показатель отказов был ниже - 75,1%. График доли отказов по кредитам наличными с февраля 2026 до мая сперва плавно шел вниз, а в июне снова вырос почти до мартовских показателей и, как считают наблюдатели, продолжит свой рост.

Это означает две вещи.

Во-первых, кредитные организации не смягчили условия одобрения и предъявляют не менее строгие требования к заемщикам. Во-вторых, и это можно счесть хорошим признаком, судя по тому, что растет средний размер кредита, растет качество заемщиков и отношение к кредитованию становится более ответственным. Видимо, начинает преобладать подход: «Уж если брать кредит – то крупный, на что-то серьезное и действительно необходимое».

Что влияет на доступность и одобрение кредитов

Аналитики единогласно говорят о том, что больше всего на одобрение влияют регуляторные ограничения Банка России. Из-за жесткой денежно-кредитной политики регулятора и макропруденциальных лимитов банки резко снизили аппетит к риску. Кредиторы целенаправленно отсекают потенциальных заемщиков с высокой долговой нагрузкой и внимательно проверяют качество кредитных историй.

С точки зрения долговой нагрузки по июньской статистике среди заемщиков почти половина обслуживает два или даже три кредита. Понятно, что для них перспективы получить новый кредит будут призрачными.

Если говорить о втором факторе доступности – стоимости кредитов – то в ближайшей перспективе она, скорее всего, не снизится. На стоимость заемных денег сильнее всего влияет ключевая ставка. Большинство прогнозов пока что сходится на том, что на заседании через неделю ЦБ сохранит ключевую ставку на текущем уровне в 14,25% годовых.

Из-за этого средние ставки на рынке кредитов, видимо, еще немного снизятся (на уровне долей процентов) на запасе инерции с прошлых снижений и дальше стабилизируются. Радикального изменения стоимости денег и, тем более, смягчения требований к заемщику, мы не увидим на горизонте, как минимум, еще квартала.

Что могут сделать на этом фоне заемщики

В текущей ситуации, когда доступность кредитов не растет, актуальнее всего будет сосредоточиться на рефинансировании текущих кредитов (особенно если до этого у вас не было никаких сбоев при погашении) и снижении текущей долговой нагрузки. Заодно с сокращением нагрузки будет проще поддержать график платежей и так улучшить свою кредитную историю.

У финансовых организаций сейчас довольно высокий спрос на качественных заемщиков, поэтому, когда на рынке снижаются ставки, банки активно переманивают друг у друга клиентов за счет программ рефинансирования. Грамотные заемщики используют эту ситуацию в свою пользу, но полагаться только на общерыночные тренды не стоит.

Если вы планируете рефинансирование кредита, то лучше довести разницу между ставками по старому и новому кредиту до максимума. Этого можно добиться не только подбором банка, но еще и за счет рефинансирования через кредит под залог недвижимости. Параллельно заемщику получится решить и еще одну задачу: когда по кредиту есть обеспечение, оценка качества заемщика тоже растет.

N.B. Данная статья не является инвестиционной рекомендацией и содержит частное мнение эксперта.