Ставки по вкладам летом 2026

Прошло 2 недели с последнего заседания Центрального Банка по ключевой ставке. Решения, принятые во второй декаде июня, определят климат на рынке вкладов почти на все лето. Мнение нашего эксперта Марии Тельновой о том, какой будет ситуация с вкладами и что будут делать на этом фоне вкладчики.

Как изменился рынок с последнего заседания ЦБ по ставке

19 июня Центральный Банк в очередной раз снизил ключевую ставку. Регулятор принял неожиданное для всех, кто делал прогнозы, решение, снизив ключевую всего на 0,25%. Многие оценили этот ход как подтверждение приверженности выбранному курсу на снижение ключевой при приближении к намеченному показателю инфляции.

Рынок финансовых услуг отреагировал на намеченное (но меньшее, чем ожидалось) снижение ключевой предсказуемо: еще за некоторое время до заседания 19 июня ставки по вкладам поползли вниз, а средняя ставка по потребительским кредитам продолжила неторопливое снижение, как она делает уже скоро год, с момента первого шага ЦБ по снижению ключевой.

Как снижаются ставки по вкладам под влиянием ключевой?

От ключевой ставки зависит, сколько стоят деньги для самих банков и, соответственно, какими будут ставки по кредитам и сколько банки будут готовы платить вкладчикам. При снижении ставки высокие проценты по вкладам невыгодны для банков, поэтому новые вклады будут предлагать с более низкой ставкой.

Как правило, банки корректируют ставки по новым вкладам загодя, отталкиваясь от прогнозов. Поэтому частичное снижение происходит еще до того, как оглашены итоги заседания, примерно за 10 дней, а окончательно на новый уровень ставки выходят уже после него.

Что держит ставки по вкладам?

По словам некоторых аналитиков рынка, ставки по новым вкладам в последнее время снижаются медленнее обычного. В основном в этом «виновата» конкуренция на рынке. Вкладчики стали весьма чувствительны к доходности по депозитам и, если банк поторопится со снижением, они легко проголосуют ногами и отнесут свои деньги к конкурентам.

Как выглядит рынок вкладов летом 2026?

Самые высокие ставки по вкладам по-прежнему предлагают на коротких сроках. По рекламным предложениям доходность добирается до 25% годовых, но на деле средние ставки по вкладам сейчас находятся на уровне 12,85-13%. Именно на этот уровень, а не на рекламные цифры, стоит смотреть, оценивая предложения банков.

В ближайшей перспективе средняя доходность продолжит снижаться. Многие вкладчики могут оказаться в ситуации, когда неделя или даже два-три дня промедления могут означать заметную разницу в доступной доходности. Для снижающегося рынка как никогда верна старая истина: «Лучшее время открыть вклад было еще вчера».

Как может измениться ситуация на рынке?

На решение ЦБ по ключевой 19 июня влияли разнонаправленные тренды – в каких-то областях ситуация в экономике улучшается, но риски по-прежнему никуда не делись. Именно поэтому, по мнению экспертов рынка, регулятор сделал весьма аккуратный ход в -0,25%, чтобы подтвердить приверженность текущему курсу и дать сигнал рынку. Каким будет решение через полтора месяца, остается только вычислять, чем и занимаются аналитики в банках. Не исключено, что регулятор оставит ее без изменений и это не сильно повлияет на доходность по новым вкладам.

Пока же следует принять в качестве основной версии развития событий то, что курс на снижение ключевой ставки сохраняется и средняя доходность на рынке вкладов будет падать и дальше.

Какую тактику вкладов выбрать

На деле все зависит от того, каковы планы вкладчика на использование своих денег. Общая ситуация на рынке такова, что время сейчас работает против вкладчиков и нужно успевать.

Если есть сумма, насчет которой вы точно уверены, что она не понадобится вам в течение ближайших 6 месяцев или больше, эти деньги нуждаются в защите. На снижающемся рынке их стоит положить на вклад сроком от полугода до года как можно скорее, чтобы зафиксировать доходность на текущем уровне, потому что чем дальше, тем ниже она упадет.

Если нет уверенности в том, что деньги не понадобятся срочно – лучше использовать накопительный счет, так вы защититесь от потери заработанных процентов из-за досрочного снятия. Даже если не удастся много заработать на вложениях, по меньшей мере с накопительным счетом вы не потеряете из-за инфляции. А отсутствие потерь – уже прибыль.

Тактика «перекладки» на коротких сроках в 1-3 месяца на снижающемся рынке теряет эффективность и работает против заемщика. Каждый последующий шаг с короткими вкладами будет приносить меньшую доходность, так что средняя доходность на том же сроке будет ниже, чем, например, при одном среднесрочном или длинном вкладе на ту же сумму.

Наиболее продуманный и осторожный вариант – разделить средства на несколько частей и организовать их в виде вкладов с разными сроками. Например, половину оставить на длинном вкладе, зафиксировав доходность, а остальное распределить по коротким вкладам и накопительным счетам. Так получится и заработать на вкладе, и не потерять, при необходимости свободу маневра деньгами, и, главное, защитить свои сбережения от инфляции.

N.B. Данная статья не является инвестиционной рекомендацией и содержит частное мнение эксперта.