Какими будут ставки по кредитам в октябре 2026 года?

Заемщики пристально следят за движением ставок на рынке, дожидаясь хорошего момента для открытия кредита. Основным показателем для них был и остается среднерыночный уровень ставок по кредитам, который определяет доступность заемных денег. О том, какой может быть обстановка на рынке розничных кредитов в октябре 2026 – наш эксперт, Мария Тельнова.

Снижение ключевой и ожидания заемщиков

Средние ставки на рынке потребительских кредитов долгое время были запретительно высокими для большинства клиентов. Поэтому начатое уже более года назад постепенное снижение ключевой Центральным Банком многие заемщики восприняли с радостью и оптимизмом, рассчитывая на подешевение заемных денег. Их ожидания сбылись, однако совсем не с той скоростью, на которую рассчитывало большинство: рынок кредитов обладает большим запасом инерции сам по себе, а необходимость балансировки активов заставляет кредиторов тщательно выверять скорость изменений.

Заседание ЦБ по ключевой ставке 11 сентября, которое многие рассматривали как сигнал «брать или не брать», завершилось с прогнозируемым решением – оставить ключевую на прежнем уровне 14% годовых. С этим показателем мы входим в октябрь 2026 года.

Что повлияет на рынок кредитов?

Как и в конце августа - начале сентября многие будут ждать решения ЦБ по ключевой 28 октября. Но нужно понимать, что, даже если будет принято решение о понижении ключевой ставки, оно будет, во-первых, не радикальным (возможная корректировка на 0,25-0,5 п.п.), во-вторых, из-за инерции рынка оно начнет проявляться в реальных ставках по кредиам с задержкой минимум в несколько месяцев.

Пока что большинство прогнозов по ключевой на октябрь-ноябрь сходятся в том, что вероятнее всего регулятор сохранит ключевую на текущем уровне, а дальнейшее «косметическое» снижение случится в декабре. Кредитные организации закладывают эти прогнозы в свои модели и не переходят к активному снижению ставок.

Еще один важнейший фактор - макропруденциальные лимиты и новые методики расчета долговой нагрузки. Банк России ведет довольно жесткую денежно-кредитную политику, так что возможности получения кредита заемщиками с высокой долговой нагрузкой (ПДН) последовательно становятся все уже. С 1 октября 2026 года условия станут еще строже. В свете инициатив по включению непогашенных задолженностей по ЖКУ и алиментам в расчет долговой нагрузки, требования к качеству заемщика будут расти.

С точки зрения баланса «кредиты-вклады» предпосылок к подешевению тоже нет. Пауза в снижении ключевой обернулась ростом конкуренции за вклады и сейчас на рынке идет тихая и осторожная борьба за деньги вкладчиков, фондирование для банков дорожает.

Что будет со ставками по кредитам в октябре 2026?

Судя по тому, как развивается ситуация на финансовом рынке, в наступающем октябре средние ставки по необеспеченным потребительским кредитам наличными останутся на том же уровне, что и сегодня, т.е. в диапазоне 27,5-34,5% годовых. Соответственно, среднее значение ПСК в октябре 2026 будет зафиксировано около уровней 35,5-43,5% годовых.

Если разложить рынок по категориям кредитов, картина представляется такой:

• Необеспеченные кредиты наличными без страховок обойдутся заемщикам «с улицы» в среднем в 32-34% годовых из-за повышенных рисков и регуляторных издержек. Максимальные ставки по кредитам наличными могут достигать в октябре 38-39% годовых.
• По необеспеченным кредитам наличными со страховками для клиента «с улицы» ставка, скорее всего, будет порядка 27%, а постоянным и зарплатным клиентам кредиты предложат в диапазоне от 22% до 25% годовых.
• Залоговые кредиты (с обеспечением недвижимостью) останутся самым доступным с точки зрения ставок предложением в октябре 2026 с коридором ставок 19 -23,5% годовых.

Как ведут себя заемщики?

По данным аналитических агентств на рынке сложились разнонаправленные тренды: с одной стороны, спрос на кредиты вырос на 60% год к году, с другой стороны, процент одобренных заявок на кредиты наличными по-прежнему остается весьма низким; показатели одобрения плавают около уровня 20%, по некоторым данным даже ниже – 15-17%.

В текущих условиях клиенты часто откладывают обращение к кредиту в ожидании «потепления» условий на рынке кредитных продуктов. Его ожидают ко второму кварталу 2027 года. Стратегия довольно спорная: пока заемщик выжидает 2-4% подешевения кредитов на инерционном рынке, цены успевают подрасти, так что экономия на погашении во многом будет съедена подорожанием товара и необходимостью брать в долг большую сумму.

Многие заемщики сейчас целенаправленно работают над «улучшением имиджа»: снижают ПДН за счет рефинансирования и консолидирования кредитов (весь 2026 отмечается планомерный рост спроса на рефинансирование), работают над лечением кредитной истории. Так они одновременно организуют себе экономию на погашении кредитов и создают более выгодные стартовые условия на будущее для обращения за кредитами, повышая собственное качество.

Еще один вариант, популярность которого росла летом-осенью 2026 и продолжает набирать обороты сегодня – залоговое кредитование. Кредит, обеспеченный залогом недвижимости, позволяет решить сразу две задачи заемщика: снизить стоимость денег за счет более низкой ставки и повысить шансы на одобрение, предложив кредитору гарантии в виде залога. Эти же две особенности делают его привлекательным инструментом при рефинансировании текущих долгов.

С рефинансированием связана еще одна тактика, популярная этой осенью: многие заемщики обращаются за кредитами, заранее закладывая в свои планы рефинансирование. Их подход - «беру сейчас дороже, через полгода рефинансирую и сделаю кредит дешевле» - базируется на уверенности в том, что в ближайшей перспективе ЦБ сохранит тренд на снижение ключевой ставки, а рынок заемных денег постепенно дойдет до средней ставки ниже текущей минимум на 1,5-2%, с которых начинается эффективность рефинансирования.

N.B. Данная статья не является инвестиционной рекомендацией и содержит частное мнение эксперта.