Квартира или вклад – куда вложить деньги?

Иметь большую сумму денег – неплохо, но с большими деньгами приходит и большая ответственность. В первую очередь, чем выше сумма, тем сильнее ее грызет инфляция. Поэтому главная задача владельца не класть эти средства в наличных под подушку, а тем или иным способом заставить их работать. Так и деньги будут, как минимум, защищены от инфляции, а приятным бонусом станет то, что они смогут даже подрасти и дать дополнительный доход своему хозяину. Традиционные варианты «трудоустройства» для крупных сумм в России – вложить их в недвижимость или определить на банковский вклад. Рассмотрим их особенности с точки зрения разных стратегий сохранения и накопления.

Доходность и выбор

Сегодня доходность по вкладам на беспрецедентно высоком уровне – в среднем порядка 20% годовых. В то время как классическая схема «квартира под сдачу в городе-миллионнике» может в итоге обеспечить порядка 6-9% годовых. Тем более, за квартирой нужен глаз да глаз, а деньги в банке растут и без вашего участия. Выбор, кажется, вполне очевиден, но есть несколько нюансов.

• Во-первых, не стоит забывать о том, что предельный «горизонт планирования» по вкладам составляет около 3 лет. Спрогнозировать положение в экономике и движения ставок по вкладам на такой срок непросто. Текущая ситуация со ставками - беспрецедентная, она не может быть вечной. В то же время, рынок недвижимости, несмотря на возможные кратковременные скачки и просадки, исторически всегда медленно, но верно идет вверх и неплохо отыгрывает инфляцию. Он позволяет сберегать и зарабатывать деньги, оперируя интервалами в 10 лет и более.
• Во-вторых, разный темп роста вложений в сочетании с возможностью «вынуть» деньги обратно. Если вы положили деньги на вклад, то вы в нынешних условиях получите больше процентного дохода, но – только когда окончится его срок, если забрать его раньше, то вы получите только стартовую сумму с какими-то минимальными процентами из-за досрочного снятия. В то же время, квартира растет в цене постоянно, рынок недвижимости неплохо отыгрывает инфляцию. Однако нужно учесть, что вложения из недвижимости «вынимаются» медленнее и сложнее по процедуре, а ускорить ее можно только сделав существенную скидку, т.е. потеряв в доходе.
• В-третьих, у вклада и недвижимости - разные уровни сумм для входа. Если со вкладами вы можете инвестировать практически любую сумму (на этом часто строятся стратегии с «копилками», постепенно пополняя ее), то инвестиции в недвижимость требуют куда большей стартовой суммы. Как правило, это несколько миллионов рублей, стоимость самой ликвидной недвижимости - квартиры-однушки в крупном городе. 
• В-четвертых, все эксперты по инвестициям и личным финансам в один голос советуют: не кладите все яйца в одну корзину. Если есть достаточно средств для крупных вложений, то лучше их распределить по разным направлениям инвестиций, с разными темпами «созревания» и независимыми механизмами прироста. Так ваши накопления будут расти сразу в двух или даже больших динамиках. И даже если какой-то из вариантов подведет - вы не потеряете весь доход сразу и все равно сможете заработать.

Что дает каждый из вариантов вложений

Выгоднее и надежнее всего будет диверсифицировать свои инвестиции. Каждый из выбранных инструментов будет работать в своей сфере, а все вместе – на вас.

Вклады:

• Сегодня дают высокую доходность в сравнительно короткий срок.
• Позволяют быстро манипулировать вложенными средствам – заработав на полугодовых и годовых вкладах можно переложить средства в иные  инструменты и нарастить доходность или сохранить ее.
• Создавая систему кратковременных и долговременных вкладов, вы получаете возможность маневра капиталами.
• Крупную сумму легко распределить «кусками» по разным банкам так, чтобы средства гарантировались страховкой АСВ (сегодня - до 1,4 млн рублей).
• Пополняемый вклад или накопительный счет хорошо подходят в качестве хранилища для «подушки безопасности» или «копилок», которые помогают вести финансовое планирование и быстрее набирать средства на крупные покупки.

Но надо при этом помнить, что редкие вклады дают сочетание «долгий срок + высокий доход», ограничиваясь, как правило, 3 годами. Всегда есть риск, что инфляция может в какой-то момент ускориться и обогнать рост доходности на уже имеющихся вкладах. Если же она замедлится и ЦБ понизит ключевую ставку, то вслед за ней начнут снижать ставки по новым вкладам и банки, так что не удастся сманеврировать средствами с перекладкой на новый срок. Мы уже можем видеть, что работающая сейчас схема «дождаться срока и переложить деньги с заработанные проценты на более выгодных условиях» начинает пробуксовывать, а высокая доходность не вечна. Поэтому всегда нужен «план Б» - еще одно направление инвестиций, не связанное с рынком вкладов.

Квартира:

• Сверхнадежный актив на длительный срок, на рынке, который исторически растет.
•  Возможность инвестировать крупную сумму, не дробя ее по разным банкам.
• Возможность совместить прирост вложений вместе с ростом рынка с «быстрым» доходом от сдачи внаем.

Но при этом надо помнить, что недвижимость – очень «медленный» рынок. В том числе это касается и процесса превращения недвижимости обратно в деньги – нормальный цикл продажи квартиры в городе-миллионнике сегодня составляет около 1,5-2 месяцев, а вот рынок может прыгать вверх-вниз немного быстрее, поэтому лучше не рассчитывать на срочные продажи, а планировать не торопясь, примериваясь к текущей конъюнктуре. Сегодня доходность, которую могут обеспечить инвестиции в недвижимость, ниже той, что дают вклады, но подобное положение однозначно не сохранится навсегда. К тому же наличие квартиры в собственности может оказаться критически важным в разных жизненных ситуациях.

Общие правила

Инвестирование требует внимательности и тщательного планирования. Перед тем, как принять какое-либо решение и сделать какой-либо шаг, стоит внимательно изучить рынок и просчитать все возможные варианты.

Не стоит бросаться на предложения, обещающие какую-то заоблачную доходность. Есть железное правило - чем выше обещается доходность, тем выше риск остаться вообще ни с чем. Поэтому спокойнее будет выбирать средние уровни по рынку. Помните, что ваша основная задача - сохранить и защитить свои деньги от инфляции. Если в процессе еще и удастся немного увеличить эти суммы, воспринимайте это как хороший честно заработанный бонус.